Soluções de Investimento personalizadas e

totalmente independentes

“Investir é sobre construir portfólios eficientes. É sobre balancear risco e retorno à luz dos objetivos e perfis de risco únicos de cada investidor. É sobre saber lidar com a aleatoriedade dos mercados e o inesperado, utilizando disciplina e diversificação. É sobre identificar e evitar conflitos de interesse e demais armadilhas de investimentos. É sobre minimizar custos ao longo do tempo.”

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Construção e manutenção de portfólios

Desenvolvimento de estratégias personalizadas de Asset Liability Management alinhadas ao perfil e objetivos do investidor.

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Estratégias de Investimento

Estruturação de estratégias eficientes considerando risco, retorno, liquidez e horizonte de investimento.

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Revisões Periódicas

Acompanhamento contínuo da evolução do portfólio e revisão das premissas iniciais.

Metodologia

Construção de Portfólios

01

Montagem do Fluxo de Caixa

  • Definição do Horizonte de investimentos (Ex.: 20 anos)
  • Projeção de despesas recorrentes, custos ordinários e obrigações financeiras, considerando suas indexações e moedas.
  • Estimativas de despesas não recorrentes e eventos extraordinários ao longo do período escolhido.
02

Cálculo do PMIN — Portfólio de Mínimo Risco

  • O PMNR é definido pelo valor presente do fluxo de caixa, considerando a curva de juros das taxas praticadas pelo mercado de títulos públicos federais (risk free rate domésticos ou internacionais dependendo do caso)
03

Definição do PR — Portfólio de Risco

  • O PR nada mais é do que o valor do patrimônio, que supera o valor calculado do PMIN. A composição do PR, dependendo do perfil do investidor, pode incorporar estratégias de maior risco e volatilidade, além de conter ativos com menor liquidez.
04

Implementação

  • Elaboração do relatório de implementação para o investidor executar as operações junto a sua instituição financeira de preferência

Acompanhamento contínuo

Revisão e Balanceamento

Revisões Periódicas

Revisões periódicas e eventuais rebalanceamentos do PMIN e PR de acordo com desejo do investidor (trimestral, semestral ou anual)

Ajustes Estratégicos

Rebalanceamento da carteira ou ajustes de estratégia em função de eventuais mudanças materiais nas premissas iniciais ou eventos de liquidez extraordinários.

Exemplos de

Construção de Portfólio

Caso 01

ALM 100% Brasil

Estratégia focada exclusivamente em ativos e estruturas domésticas.

Caso 02

ALM 50% Brasil + Internacional

Estratégia com diversificação internacional e exposição global balanceada.

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ECONOMIA DA ARTE

O grupo de Economia do Mercado da Arte teve início em julho de 2016 em uma Galeria em São Paulo, Brasil, quando um grupo de professores, pesquisadores e participantes do Mercado da Arte se reuniram para formar um grupo de estudos que cobrisse toda a literatura e chegasse à fronteira do conhecimento sobre o tema. Desde então, o grupo vem se reunindo semanalmente para discutir artigos e organizar projetos e hoje já conta com a participação de aproximadamente trinta pessoas de áreas tão distintas como Administração, Ciências Sociais, Direito, Design, Economia, Engenharia, Publicidade, Relações Internacionais, Tecnologia e, obviamente, o Mercado da Arte.

O grupo também participou de várias iniciativas e incentivou pesquisas; inclusive teses de mestrado dentro da FGV EESP. Dentre estas iniciativas cabe mencionar: (i) as disciplinas eletivas de Tópicos em Economia da Arte e Seminários em Economia da Arte na grade curricular do curso de graduação em Economia da FGV EESP o (ii) Acordo de Cooperação Técnica entre o Museu de Arte Moderna de São Paulo e a FGV EESP, assinado em dezembro de 2020; que deu origem a uma série de grupos de estudos e projetos educacionais, (iii) Os  Eventos Acadêmico em Economia da Arte, que contam com o apoio e participação da VTPInvest.

O grupo de estudos em Economia do Mercado da Arte, do centro FGV INVEST, da Escola de Economia de São Paulo da Fundação Getulio Vargas, realizou em 19 de setembro de 2024 o 2º SEMINÁRIO DE ECONOMIA DO MERCADO DA ARTE, que reuniu, mais uma vez, pesquisadores, professores, estudantes e profissionais do mercado da arte, com o objetivo de divulgar e discutir pesquisas científicas e aplicadas relacionadas com a economia do mercado da arte.

Os artigos que foram apresentados no 2º Seminário, em 2024, se encontram a seguir.

(Artigos Apresentados no 2º Seminário)

Confira as fotos do evento clique aqui

Os artigos que foram apresentados no 1º Seminário, em 2023, se encontram a seguir.

(Artigos Apresentados no 1º Seminário)

ESTÁGIO INTERNACIONAL DE FÉRIAS

O Estágio Internacional de Férias é uma atividade educacional que o Centro FGVInvest da Escola de Economia de São Paulo da Fundação Getúlio Vargas organiza desde julho de 2009. Ele é feito em colaboração com vários parceiros externos, entre eles a VTPInvest.

O objetivo do Estágio é dar aos alunos uma visão prática da teoria que aprendem em sala de aula; em particular Estatística, Teoria do Portfólio, Precificação e Macroeconomia; além de fornecer aos alunos da FGV a experiência do dia a dia da gestão de investimentos

Para tanto, os estagiários dividem seu tempo entre o FGVInvest e as empresas parceiras e participam de procedimentos de apoio ao Comitê de Investimentos, entre eles:

  • o “Forecast Round”, onde é feita a calibragem dos modelos econômicos e discutida a alocação tática dos recursos a nível local e internacional;
  • a Reunião de Precificação, onde é feita a precificação de ativos tanto pelo lado do “Equity” quanto pelo lado do “Crédito”, além da precificação de opções e outros derivativos,
  • e a Reunião de Investimentos Alternativos onde é discutida a alocação em investimentos não tradicionais.

Os estagiários também participam do:

  • Comitê de Investimentos da CJE, onde são tomadas as decisões de investimento do Portfólio CJE-FF, um pequeno portfólio financeiro com alocação em Renda Variável Brasil e Internacional, Renda Fixa Brasil e derivativos.

Além do mais, durante o Estágio de Férias de julho, e sobe a liderança da Consultoria Junior de Economia da FGV (CJE), os estagiários participam da:

  • construção do Portfólio Estratégico CJE-FF, definindo as diferentes estratégias de investimento para o ano.

O primeiro Portfólio Estratégico CJE-FF foi implementado durante o Estágio Internacional de Férias de Julho de 2013 e, desde então, tem sido renovado todo mês de julho.

O Estágio de Férias é uma oportunidade única dos alunos vivenciarem o dia a dia da Gestão de Investimentos e a aplicação prática dos conceitos ensinados em sala de aula. O programa é supervisionado conjuntamente por pesquisadores do FGVInvest, professores da Escola de Economia da São Paulo, investidores do Portfólio CJE-FF e o “senior management” das empresas parceiras, entre elas a VTPInvest.

Fotos do Estágio Internacional de Férias de 2019